投资建议：随着政策东风到来，财政 IT 进入发展的新阶段，市场增量空间远超百亿，而同时考虑到财政 IT 赛道呈现的高质量发展特点，整个行业内的上市公司具备显著的成长性和估值提升空间。核心推荐标的包括：非税收缴龙头博思软件、国库电子支付龙头中科江南、税务信息化龙头税友股份、电子采招龙头新点软件。
风险提示：改革政策推进力度不及预期；行业竞争加剧至毛利率下滑；财政预算紧张导致 IT 建设进度拖后。
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